隨著政策紅利的持續(xù)釋放、金融科技的深度滲透以及消費升級的內(nèi)在驅(qū)動，消費金融成為2024年上市金融公司年報亮點。

發(fā)揮好協(xié)同效應(yīng)

2024年，上市銀行零售業(yè)務(wù)普遍進(jìn)入調(diào)整期，消費貸業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁。在擴(kuò)內(nèi)需、促消費的背景下，消費貸成為零售業(yè)務(wù)的新增長點。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度末，不含個人住房貸款的消費性貸款余額達(dá)21.01萬億元，同比增長6.2%，全年增加1.24萬億元。多家銀行在2024年年報中披露的個人消費貸款數(shù)據(jù)有明顯增長。其中，平安銀行個人消費貸款余額4746.63億元，同比增長13%；招商銀行個人消費貸款余額3961.61億元，較上年末增長31.38%；中國農(nóng)業(yè)銀行含信用卡在內(nèi)的個人消費貸款余額1.3萬億元，新增2943億元，增速28.3%；中國建設(shè)銀行境內(nèi)個人消費貸款余額5278.95億元，增幅25.21%；興業(yè)銀行個人消費貸款余額973.13億元，較上年末增長13.18%。南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝表示，隨著國家提振消費政策的出臺，銀行零售業(yè)務(wù)有望逐步提速。消費貸業(yè)務(wù)有望在政策支持下繼續(xù)增長，成為銀行重要的利潤來源。

近年來，消費的重要性在政策層面不斷強(qiáng)化。中國人民銀行實施適度寬松的貨幣政策，綜合運(yùn)用準(zhǔn)備金、再貸款再貼現(xiàn)等工具保持流動性充裕，并研究創(chuàng)設(shè)新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，加大消費重點領(lǐng)域低成本資金支持。財政部安排超長期特別國債3000億元支持消費品以舊換新，已提前下達(dá)首批資金810億元，覆蓋家電、手機(jī)等12類商品。

對于政策利好，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，貨幣政策與財政政策協(xié)同發(fā)力，能夠?qū)崿F(xiàn)供給與需求的有效配合。上述舉措一方面通過降低消費信貸成本，提高了居民的消費能力；另一方面通過從供給側(cè)發(fā)力改善供給質(zhì)量，提高了居民的消費意愿。這些都有助于創(chuàng)造消費金融服務(wù)空間。

“參與消費券發(fā)放與促銷活動”在多家金融機(jī)構(gòu)的年報中被提及：中國工商銀行通過品牌系列促消費活動，發(fā)放立減金、流量券等優(yōu)惠；中國建設(shè)銀行承接196個城市76.96億元消費補(bǔ)貼金額，拉動民生消費742億元。

銀行承接政府消費券的模式印證了政策與金融工具的協(xié)同效能，能夠帶來雙贏。田利輝認(rèn)為，一方面，銀行參與發(fā)放和管理消費券能夠擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，增強(qiáng)用戶黏性，并能借此機(jī)會推廣其他金融產(chǎn)品和服務(wù)；另一方面，銀行作為中介平臺，負(fù)責(zé)處理消費券的分發(fā)、驗證以及資金結(jié)算等工作，可以提高整個流程的安全性和效率。

從2024年年報中可以看到，金融機(jī)構(gòu)與政府部門協(xié)同促消費效果明顯。對于下一步的合作方向，田利輝建議，雙方需要協(xié)同數(shù)字化基建，打通政務(wù)數(shù)據(jù)與銀行風(fēng)控系統(tǒng)。

金融服務(wù)場景化

國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于發(fā)展消費金融助力提振消費的通知》明確要求，金融機(jī)構(gòu)需圍繞擴(kuò)大商品消費、發(fā)展服務(wù)消費和培育新型消費，豐富完善金融產(chǎn)品和服務(wù)。

面對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與消費升級的雙重需求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過大規(guī)模投放消費信貸、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)流程等方式，持續(xù)促進(jìn)消費潛力釋放。

深入滲透消費場景正在成為消費信貸服務(wù)的發(fā)力點，這一點在多家上市公司的年報中得到充分體現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)通過與零售商、電商平臺等合作，構(gòu)建場景化金融服務(wù)體系，推動消費信貸產(chǎn)品迭代升級，實現(xiàn)金融與消費的深度融合。工商銀行與銀聯(lián)合作在山姆超市、京東到家、叮咚買菜等平臺開展消費促銷活動，聚焦老百姓日常買菜場景，開展?jié)M減、立減活動。

場景化金融也體現(xiàn)在信用卡業(yè)務(wù)中。多家銀行在年報中提到，對信用卡采取“支付場景精準(zhǔn)營銷”的策略。其中，文旅、美食、購物、跨境旅游、留學(xué)等成為信用卡業(yè)務(wù)推廣的高頻場景。

“場景化金融服務(wù)使得金融產(chǎn)品更加貼近日常生活需求，提高了服務(wù)的便捷性和用戶體驗感?！碧锢x表示，場景化金融服務(wù)不僅有助于提高客戶轉(zhuǎn)化率，還能讓金融機(jī)構(gòu)更好地理解客戶需求，從而設(shè)計出更符合市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)。

記者在多份年報中注意到，年輕客群的消費場景受到重點關(guān)注。多家金融機(jī)構(gòu)在深入了解年輕客群的生活方式、消費習(xí)慣及價值觀基礎(chǔ)上，打造專屬于青年的服務(wù)體系，滿足年輕客戶在財富消費端的多樣化需求。

中信銀行采取多種方式吸引年輕客群：結(jié)合年輕用戶喜好，發(fā)行多款游戲聯(lián)名卡；聚焦年輕人出行、購物等消費場景，上線“有顏有個性”的“顏卡”系列產(chǎn)品；建立新媒體渠道矩陣，在社交平臺開立官方賬號“中信銀行信青年”，持續(xù)傳播青年服務(wù)理念。中信銀行年報顯示，該行Z世代客群達(dá)4677.99萬戶，“顏卡”系列信用卡累計發(fā)卡量突破1500萬張，累計交易金額超3700億元。

“年輕一代正逐漸成為消費主力，他們對于個性化、便捷性的要求越來越高。”田利輝分析，金融機(jī)構(gòu)在年輕客群中大力推廣消費信貸，背后的邏輯是客群戰(zhàn)略卡位、場景精準(zhǔn)匹配和數(shù)據(jù)驅(qū)動定價。同時，在傳統(tǒng)領(lǐng)域外，在線教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)及定制化旅行等新興消費場景也具有較大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

構(gòu)建可持續(xù)生態(tài)

在消費信貸規(guī)模擴(kuò)張的同時，金融機(jī)構(gòu)越發(fā)重視消費金融生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展。

利率下行是年報中被多次提及的2024年消費信貸市場的顯著特征之一。國有大型銀行及股份制銀行紛紛推出低利率產(chǎn)品。婁飛鵬指出，這種“薄利多銷”策略的背后，是銀行資金成本下降與市場競爭加劇的雙重作用，存在一定潛在風(fēng)險。單純追求低利率來吸引客戶，可能導(dǎo)致銀行收益無法有效覆蓋成本。

部分銀行在年報中披露，正在開發(fā)AI風(fēng)控模型，通過數(shù)字化手段優(yōu)化信貸流程。田利輝表示，數(shù)字化風(fēng)控體系的完善為消費信貸擴(kuò)張?zhí)峁┝说讓又?。AI風(fēng)控模型能夠?qū)崟r分析海量數(shù)據(jù)，快速識別潛在風(fēng)險點，有效降低違約概率，而且能夠進(jìn)行動態(tài)風(fēng)險預(yù)警，實時監(jiān)控還款行為，實現(xiàn)了“AI+金融”的深度融合。

除了從自身層面控制風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)也越來越重視消費者教育。建設(shè)銀行在“3·15消費者權(quán)益保護(hù)宣傳周”“金融教育宣傳月”等活動中，面向老年人、青少年、新市民等客群，積極開展線上線下教育宣傳活動，幫助廣大消費者提升風(fēng)險意識，增強(qiáng)維護(hù)自身合法權(quán)益的能力。

2025年《政府工作報告》將“大力提振消費”列為年度首要任務(wù)，明確提出實施提振消費專項行動，并通過財政貼息、金融支持等組合拳推動政策落地?？梢灶A(yù)見，未來金融機(jī)構(gòu)在促消費領(lǐng)域的發(fā)力空間依然廣闊。但同時，持續(xù)釋放消費動能仍需破解居民收入增長放緩、消費信心不足等深層次挑戰(zhàn)。婁飛鵬表示，金融機(jī)構(gòu)需進(jìn)一步平衡規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險防控，深化金融科技應(yīng)用，同時加強(qiáng)與政府、企業(yè)的聯(lián)動，共同構(gòu)建促進(jìn)消費的長效機(jī)制，實現(xiàn)金融動能與消費升級的良性互動。（記者 趙東宇）