春天已經(jīng)到來,但全球汽車零部件行業(yè)的寒潮卻開始逐漸顯現(xiàn)威力。美國咨詢公司IHS的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年第一季度,全球汽車產(chǎn)銷量均下跌約7%。車市下行成為零部件企業(yè)業(yè)績(jī)走低的主要理由和擋箭牌。
近日,全球汽車零部件巨頭諸如電裝、大陸集團(tuán)、愛信精機(jī)、李爾、現(xiàn)代摩比斯、法雷奧、佛吉亞、博格華納、偉世通等紛紛公布了一季度財(cái)報(bào)。營收有漲有跌,而營業(yè)利潤(rùn)則下跌十分嚴(yán)重,其中電裝下滑25.9%,大陸集團(tuán)下滑17%,愛信精機(jī)下滑35.2%,李爾下滑23%。大陸集團(tuán)甚至為此推遲了動(dòng)力總成部門的拆分。
大陸集團(tuán) 利潤(rùn)大降推遲IPO
大陸集團(tuán)日前表示,將把動(dòng)力總成部門的拆分推遲到2020年。今年第一季度,雖然大陸集團(tuán)營收基本保持平衡,為110.5億歐元(約合828.96億人民幣),但受汽車需求下滑和投資增加的影響,營業(yè)利潤(rùn)下降17%,調(diào)整后息稅前利潤(rùn)率也從去年同期的9.7%降至8.1%。
根據(jù)去年發(fā)布的拆分計(jì)劃,動(dòng)力總成部門成立單獨(dú)的新公司,并命名為Vitesco Technologies。新公司原計(jì)劃今年中期上市,而現(xiàn)在大陸集團(tuán)表示:“根據(jù)市場(chǎng)狀況,這一目標(biāo)有望在2020年實(shí)現(xiàn)。”
無獨(dú)有偶。今年3月,大眾汽車集團(tuán)宣布暫停旗下卡車業(yè)務(wù)部門Traton的首次公開募股(IPO)籌備工作,直到市場(chǎng)環(huán)境有所改善。隨著市場(chǎng)狀況惡化,德國工業(yè)巨頭蒂森克虜伯也在重新考慮將業(yè)務(wù)一分為二的計(jì)劃。
“正如預(yù)期的那樣,今年年初全球汽車產(chǎn)量大幅下降?！贝箨懠瘓F(tuán)CEO Elmar Degenhart表示,預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)將出現(xiàn)好轉(zhuǎn),全年的調(diào)整后息稅前利潤(rùn)率為8%～9%,而去年為9.3%。
電裝 利潤(rùn)跌兩成
作為日本最大的汽車零部件供應(yīng)商,今年1～3月,電裝營收為1.45萬億日元(約合874.3億人民幣),同比增長(zhǎng)3.1%;營業(yè)利潤(rùn)為727億日元(約合43.84億人民幣),同比大跌25.9%。
從2018財(cái)年(2018年4月～2019年3月)全年來看,營收為5.36萬億日元(約合3232億人民幣),同比增長(zhǎng)5%,但營業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)了23.4%的劇降,為3162億日元(約合190.67億人民幣),凈利潤(rùn)同樣大跌20.6%。除了歐洲市場(chǎng)外,電裝在北美、日本、亞洲和其他地區(qū)的營業(yè)利潤(rùn)均出現(xiàn)不同幅度的下滑。
電裝指出,營業(yè)利潤(rùn)下滑的主要原因包括:對(duì)未來領(lǐng)域的投資增加、品質(zhì)費(fèi)用、歐洲及中國市場(chǎng)減速等。其中,研發(fā)費(fèi)用不斷增多,電裝2018財(cái)年在研發(fā)方面的開支為4974億日元(約合299.93億人民幣),占營收的9.3%;預(yù)計(jì)2019財(cái)年會(huì)達(dá)到5200億日元(約合313.56億人民幣),占營收的9.5%。
愛信精機(jī) 收益連降
今年1～3月,愛信精機(jī)營收為1.03萬億日元(約合621.1億人民幣),與去年同期基本持平;營業(yè)利潤(rùn)為441億日元(約合26.59億人民幣),與去年同期的681億日元相比大跌35.2%。
從2018財(cái)年(2018年4月～2019年3月)全年來看,營收為4萬億(約合2412億人民幣)日元,同比增長(zhǎng)3.4%;營業(yè)利潤(rùn)為2055億日元(約合123.92億人民幣),同比下滑19%;凈利潤(rùn)也下滑18.2%至1101億日元(約合66.39億人民幣)。
愛信精機(jī)預(yù)測(cè),鑒于自動(dòng)變速器銷量不太可能大幅增加,而投資費(fèi)用、生產(chǎn)費(fèi)用等會(huì)增多,2019財(cái)年的營收、營業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)均將低于2018財(cái)年,其中凈利潤(rùn)會(huì)再出現(xiàn)15.5%的下滑,2020年以后恢復(fù)增長(zhǎng)。
李爾 營收利潤(rùn)雙降
李爾發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,其第一季度營收為52億美元(約合349.87億人民幣),同比下滑10%;營業(yè)利潤(rùn)為3.78億美元(約合25.43億人民幣),同比大跌23%。
“第一季度,李爾面臨著嚴(yán)峻的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),工業(yè)生產(chǎn)大幅下滑。此外,當(dāng)我們的客戶關(guān)閉他們的操作以切換到新模型時(shí),我們經(jīng)歷了計(jì)劃好的、但很關(guān)鍵的停工期?！崩顮朇EO Ray Scott表示,“最近完成的對(duì)Xevo的收購證明,我們正在致力于開發(fā)重塑汽車行業(yè)關(guān)鍵趨勢(shì)的能力和技術(shù)?！盭evo是一家汽車軟件開發(fā)商,提供云端、車載應(yīng)用以及移動(dòng)設(shè)備解決方案。
現(xiàn)代摩比斯 利潤(rùn)漲一成
在下滑聲不斷的零部件企業(yè)中,現(xiàn)代摩比斯的第一季度數(shù)據(jù)比較亮眼。營收為8.73萬億韓元(約合507.3億人民幣),同比增長(zhǎng)6.6%;營業(yè)利潤(rùn)為4940億韓元(約合28.7億人民幣),同比增長(zhǎng)9.8%。
“大型SUV、電動(dòng)汽車及其他環(huán)保車的模塊和核心部件銷量增加,提振了季度業(yè)績(jī)。”該公司一位發(fā)言人表示。據(jù)了解,現(xiàn)代摩比斯嚴(yán)重依賴現(xiàn)代汽車和起亞汽車的訂單,90%的營收來自向這兩家整車企業(yè)提供汽車零部件。這也說明,韓系車市場(chǎng)開始回暖。
法雷奧 歸咎于汽車產(chǎn)量下滑
法雷奧沒有公布利潤(rùn)數(shù)據(jù),只是公布了營收。該公司表示,由于全球汽車產(chǎn)量下降7%,一些主要市場(chǎng)的汽車產(chǎn)量下降幅度較大,第一季度營收下降0.8%,為48.4億歐元(約合363.1億人民幣)。如果不考慮匯率因素,則下滑幅度為3%。
照明、自動(dòng)駕駛、電動(dòng)化和節(jié)能系統(tǒng)均在法雷奧業(yè)務(wù)范圍內(nèi)。一方面,該公司正投入巨資,推進(jìn)電動(dòng)化、傳感器和攝像系統(tǒng)的發(fā)展,以期從日益收緊的排放法規(guī)和汽車智能化中獲益。另一方面,法雷奧承受著汽車市場(chǎng)放緩和訂單減少的沖擊,這迫使其努力控制資本支出,并承諾新增1億歐元(約合7.5億人民幣)的成本削減。
盡管最近幾周股價(jià)小幅上漲,但該公司股價(jià)在過去12個(gè)月中下跌了44%?！霸谝粋€(gè)特別不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)和地緣政治環(huán)境下,我們正在推進(jìn)計(jì)劃,以減少成本和資本支出?！狈ɡ讑WCEO Jacques Aschenbroich表示。
佛吉亞 日本歌樂收入囊中
佛吉亞同樣只公布了營收。今年第一季度,公司營收達(dá)到43.25億歐元(約合324.46億人民幣),同比微增0.2%。亞洲和南美市場(chǎng)的增長(zhǎng)抵消了歐洲和北美的疲軟表現(xiàn)。
對(duì)于佛吉亞來說,中國市場(chǎng)的重要性逐漸增加。今年第一季度,佛吉亞在中國的營收為6.037億歐元(約合45.29億人民幣),同比增長(zhǎng)6.8%。其中,面向中國自主品牌的營收達(dá)到2.24億歐元(約合16.8億人民幣),較去年同期的1.16億歐元(約合8.7億人民幣)幾乎翻倍,占佛吉亞在華營收的39%(去年同期為20%)。
“4月1日,我們?cè)谌毡竟餐瑧c祝歌樂正式加入佛吉亞集團(tuán),從第二季度起,其業(yè)務(wù)將完全整合并入我們新成立的第四大業(yè)務(wù)部門‘佛吉亞歌樂汽車電子’?！狈鸺獊喖瘓F(tuán)CEO柯瑞達(dá)表示。至此,佛吉亞擁有四大產(chǎn)品業(yè)務(wù)領(lǐng)域:座椅系統(tǒng)、內(nèi)飾系統(tǒng)、綠動(dòng)智行系統(tǒng)和歌樂電子?！拔覀兺耆_認(rèn)今年2月提出的全年指導(dǎo)目標(biāo)。”柯瑞達(dá)補(bǔ)充道。其目標(biāo)包括:營業(yè)利潤(rùn)率至少達(dá)到7%、凈現(xiàn)金流至少為5億歐元(約合37.51億人民幣)等。
博格華納 利潤(rùn)下跌推重組
今年第一季度,博格華納凈利潤(rùn)同比劇降29%,為1.6億美元(約合10.77億人民幣);營收下滑7.8%,至25.7億美元(約合172.91億人民幣)。第一季度調(diào)整后的營業(yè)利潤(rùn)率從去年同期的12.2%降至11.5%。財(cái)報(bào)公布后,博格華納的股價(jià)出現(xiàn)4.5%的下跌,收于41.57美元(約合279.69元人民幣)。
為此,博格華納宣布,計(jì)劃未來兩年內(nèi)啟動(dòng)重組計(jì)劃,采取若干項(xiàng)削減成本的措施。該公司預(yù)計(jì),到2020年底,重組費(fèi)用將達(dá)到8000萬至1億美元,而這將給2021年帶來4000萬～5000萬美元的成本削減?！肮居?jì)劃通過節(jié)省成本,來維持整體的營業(yè)利潤(rùn)率,同時(shí)增加投資,以支持未來在混合動(dòng)力和電動(dòng)領(lǐng)域的增長(zhǎng)?！辈└袢A納表示。
偉世通 凈利潤(rùn)大跌78%
偉世通近來的日子相當(dāng)不好過。財(cái)報(bào)顯示,其第一季度凈利潤(rùn)同比劇降78%,至1400萬美元(約合9419.48萬人民幣),為此公司股價(jià)暴跌23.5%,收于60.95美元。該公司表示,運(yùn)營方面的挑戰(zhàn)影響了利潤(rùn)率,但預(yù)計(jì)這些挑戰(zhàn)將在第二季度和第三季度有所緩解。
第一季度,偉世通的營收為7.37億美元(約合49.59億人民幣),同比下滑10%。該供應(yīng)商在一份聲明中表示,不利的汽車產(chǎn)量和不利的貨幣走勢(shì)(部分被新業(yè)務(wù)抵消)是主要因素之一。此外,第一季度的毛利降至6600萬美元(約合4.44億人民幣),主要原因包括銷售下滑、墨西哥工廠轉(zhuǎn)移帶來的效率低下等。
至于新業(yè)務(wù)方面,偉世通的數(shù)字集群、顯示器和SmartCore座艙域控制器是該季度新業(yè)務(wù)的主要推動(dòng)力,還包括電動(dòng)汽車領(lǐng)域,例如電池管理系統(tǒng)。偉世通在2018年全球汽車零部件百強(qiáng)榜中排名第69位。
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