今年，高合、哪吒等車企相繼出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)，市場(chǎng)對(duì)誰是下一個(gè)倒下的造車新勢(shì)力關(guān)注度越來越高。
接二連三的危機(jī)讓市場(chǎng)意識(shí)到，不僅僅是沒有大廠背書的新勢(shì)力會(huì)倒下，即使是背景雄厚的企業(yè)也會(huì)“猝死”。
造車新勢(shì)力十年的前半段，身邊圍繞的都是鮮花與掌聲；而在造車新勢(shì)力十年的后半段，卻充滿了荊棘與唏噓。2019年之后，在市場(chǎng)的大浪淘沙下，絕大多數(shù)曾經(jīng)的明星造車項(xiàng)目被淹沒在歷史的洪流中。站在造車新勢(shì)力的第10周年的年尾，造車新勢(shì)力的淘汰賽真的打完了嗎？誰會(huì)是下一個(gè)倒下的車企？
對(duì)此，第一財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)了15家造車新勢(shì)力的銷量、盈虧情況和現(xiàn)金儲(chǔ)備三大指標(biāo)數(shù)據(jù)，試圖管中窺豹。
“吞金獸”蔚來
不管是新創(chuàng)品牌還是背靠大廠的品牌，也不論銷量是好或是壞，站在新勢(shì)力10周年之際，絕大部分的企業(yè)都還沒有擺脫持續(xù)虧損的陰霾，其中，又以蔚來汽車為甚。
根據(jù)最新的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，今年第三季度，蔚來汽車在新勢(shì)力中虧損金額最大，單季虧損超50億元，虧損比去年同期擴(kuò)大了11%，和上一季度基本持平。從累計(jì)虧損金額來看，蔚來也是位列第一，從2016年到2024年前三季度，虧損約940億元，若算上2014年創(chuàng)立起開始算，蔚來汽車預(yù)計(jì)累計(jì)虧損超千億元。
除蔚來外，其他幾家上市頭部造車新勢(shì)力如小鵬、零跑、極氪、小米雖然仍在虧損，但今年三季度虧損已經(jīng)收窄，其中，小鵬汽車虧損18.1億元，較2023年同期的38.9億元大幅減虧；零跑汽車虧損6.9億元，虧損額相比上年同期的9.9億元減虧了30.3%；極氪凈虧損11.39億元，同比收窄21.7%，環(huán)比收窄37%；小米智能電動(dòng)汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整凈虧損15億元，與第二季度的虧損18億元相比減虧16.7%。
在此項(xiàng)指標(biāo)中，唯一實(shí)現(xiàn)盈利的新勢(shì)力只有理想汽車，第三季度盈利28億元。2018年~2022年，理想汽車雖然累計(jì)凈虧損超過64.5億元，但從2023年開始，理想汽車就實(shí)現(xiàn)了118億元的凈利潤(rùn)，不僅實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，還一口氣填補(bǔ)了之前五年的累計(jì)虧損。今年前三季度，理想汽車?yán)塾?jì)凈利潤(rùn)45億元，雖然和去年同期相比減少了25.5%，但依舊是新勢(shì)力中唯一實(shí)現(xiàn)自我造血的企業(yè)。
雖然絕大部分新勢(shì)力仍在大額虧損，但是“餅”已經(jīng)畫起來了。小鵬汽車聯(lián)席總裁顧宏地稱，小鵬預(yù)計(jì)將在2025年晚些時(shí)候?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡。零跑汽車董事長(zhǎng)朱江明則表示，此前預(yù)計(jì)零跑汽車將在2025年后半段實(shí)現(xiàn)盈利，現(xiàn)在看來這個(gè)進(jìn)程會(huì)有所提前。
即使是“吞金獸”蔚來，也明確了短期盈利目標(biāo)。蔚來董事長(zhǎng)李斌稱：“公司的目標(biāo)是2025年實(shí)現(xiàn)銷量100%增長(zhǎng)，2026年實(shí)現(xiàn)盈利。”
小米集團(tuán)合伙人兼總裁盧偉冰在第三季度業(yè)績(jī)電話會(huì)上表示，小米汽車仍然處于早期階段，規(guī)模還不夠大。自建工廠、自研核心技術(shù)，前期重投入，成本有分?jǐn)偅郧捌谟刑潛p，整個(gè)電動(dòng)汽車行業(yè)規(guī)律也是這樣。未來隨著交付量增加，小米汽車虧損會(huì)收窄，規(guī)模效應(yīng)會(huì)更加凸顯。
除了累計(jì)虧損，各家造車新勢(shì)力現(xiàn)金儲(chǔ)備情況也有較大的差異。在新創(chuàng)品牌的現(xiàn)金儲(chǔ)備上，理想汽車表現(xiàn)最為突出，超過千億元，基本宣告已經(jīng)拿到了淘汰賽決賽的入場(chǎng)券。作為“虧損王”的蔚來，今年第三季度末的現(xiàn)金儲(chǔ)備為422億元。小鵬汽車、零跑汽車的現(xiàn)金儲(chǔ)備分別為358億元、187億元。
反而是背靠吉利的極氪現(xiàn)金儲(chǔ)備稍少，不足百億元，為83億元。11月中旬，吉利旗下領(lǐng)克并入極氪，力爭(zhēng)通過兩年時(shí)間努力，打造一個(gè)年產(chǎn)銷百萬級(jí)的高端豪華新能源汽車集團(tuán)。此次，極氪汽車支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資費(fèi)用合計(jì)達(dá)93.67億元。
不過，極氪科技集團(tuán)CEO安聰慧預(yù)計(jì)，通過最大化協(xié)同，新集團(tuán)研發(fā)投入將降低10%~20%，BOM(物料)成本將降低5%~8%，產(chǎn)能利用率提升3%~5%，營(yíng)銷服務(wù)管理費(fèi)用降低10%~20%。
單月銷量排行：4家車企銷量不到2000輛
隨著頭部聚集效應(yīng)的明顯，銷量也不斷向頭部新勢(shì)力傾斜。今年11月，頭部造車新勢(shì)力的單月銷量全部超過2萬輛，包括蔚來、小米、極氪、小鵬、深藍(lán)、零跑、理想，其中，單月銷量超3萬輛的企業(yè)有四家，分別為小鵬、深藍(lán)、零跑、理想。
今年前11個(gè)月，理想汽車?yán)塾?jì)銷量超44萬輛，排在第一，其次便是零跑和深藍(lán)，累計(jì)銷量均突破了20萬輛，蔚來和極氪累計(jì)銷量已經(jīng)逼近20萬輛。
在統(tǒng)計(jì)的16家新勢(shì)力中，前11個(gè)月累計(jì)銷量沒有達(dá)到10萬輛級(jí)別的企業(yè)超過一半，分別是阿維塔、極狐、嵐圖、智己、哪吒、極石、創(chuàng)維、極星，這些車企接下來的銷量壓力會(huì)比較大。
按照年初規(guī)劃，創(chuàng)維汽車將2024年年銷目標(biāo)確定為5萬輛。創(chuàng)維汽車創(chuàng)始人黃宏生稱，“今年無法達(dá)成全年5萬輛的銷量目標(biāo)?！眲?chuàng)維汽車不僅將今年目標(biāo)調(diào)低，還將2025年的年銷目標(biāo)從此前的25萬輛下調(diào)至6萬輛。
極石汽車成立于2021年1月，正值“方盒子”市場(chǎng)興起之際，公司首款產(chǎn)品——極石01于2023年8月22日正式推出，雖然該車在上市之初便對(duì)標(biāo)理想汽車，但并沒有在市場(chǎng)上激起多少浪花。
就國(guó)內(nèi)11月單月銷量而言，有4家車企仍然較低，分別是哪吒、極石、創(chuàng)維、極星。其中，哪吒汽車從今年10月開始便已經(jīng)被負(fù)面新聞纏身，包括降薪裁員、拖欠供應(yīng)商款項(xiàng)等。而極星在全球市場(chǎng)前9個(gè)月銷量超3.2萬輛，平均每個(gè)月銷量3555輛，這個(gè)銷量數(shù)據(jù)并不算特別難看，但是放到中國(guó)市場(chǎng)，公開的上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)顯示，今年以來，極星最高月銷量?jī)H369輛，最低時(shí)只有42輛。
這幾家在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不斷被邊緣化的車企，均寄希望于競(jìng)爭(zhēng)壓力沒有那么大的海外市場(chǎng)。極石汽車的高層曾表示，目前海外市場(chǎng)是極石的主要利潤(rùn)來源，主要集中在中東地區(qū)。黃宏生也曾向媒體表示，創(chuàng)維汽車國(guó)內(nèi)和海外銷量占比為“五五開”，隨著商用車和乘用車業(yè)務(wù)在海外發(fā)力，集團(tuán)能在今年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，乘用車業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)2025年能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。11月中旬，哪吒汽車宣稱正著力推進(jìn)重大戰(zhàn)略調(diào)整，未來將配置更多資源專注海外市場(chǎng)拓展。
（責(zé)任編輯：蔡文斌）
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